आजकल अपनी बचत को बढ़ाने और लंबे समय के लिए संपत्ति तैयार करने के लिए म्यूचुअल फंड लोगों की पहली पसंद बन चुका है. लेकिन जब कोई नया निवेशक बाजार में कदम रखता है, तो उसके सामने सबसे बड़ा सवाल यही होता है कि शुरुआत कहां से करें. बाजार में लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, हाइब्रिड और डेट जैसी सैकड़ों स्कीमें मौजूद हैं. हर स्कीम का रिस्क, मुनाफा और समय अलग होता है. ऐसे में ज्यादातर नए निवेशक एक आसान शॉर्टकट अपनाते हैं. वे सिर्फ ये देखते हैं कि हाल के दिनों में किस फंड ने सबसे ज्यादा रिटर्न दिया है और उसी में पैसा लगा देते हैं. जानकारों की मानें तो ये तरीका भारी नुकसान की वजह बन सकता है.
सही स्कीम कैसे चुनें?
फंड्सइंडिया डॉट कॉम (FundsIndia.com) के सीईओ ऋषभ गर्ग बताते हैं कि म्यूचुअल फंड चुनते समय केवल पिछला प्रदर्शन देखना काफी नहीं है. कोई फंड आपके लिए सही है या नहीं, ये इस बात पर निर्भर करता है कि आपका टारगेट क्या है और बाजार में गिरावट आने पर आप कितना नुकसान बर्दाश्त कर सकते हैं. ऋषभ के अनुसार, किसी भी फंड में निवेश करने से पहले नए निवेशक को तीन बुनियादी बातों की गहराई से पड़ताल करनी चाहिए:
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वित्तीय लक्ष्य (Financial Goal): निवेश करने से पहले यह स्पष्ट होना चाहिए कि आप पैसा क्यों बचा रहे हैं—क्या यह बच्चों की पढ़ाई, घर खरीदने, रिटायरमेंट या किसी शॉर्ट-टर्म जरूरत के लिए है? लक्ष्य के हिसाब से ही निवेश की अवधि (Time Horizon) तय होती है.
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जोखिम लेने की क्षमता (Risk Appetite): हर निवेशक की जोखिम उठाने की क्षमता अलग होती है. यदि बाजार में गिरावट आने पर आपको मानसिक तनाव होता है, तो स्मॉल-कैप या हाई-रिस्क फंड्स से बचना चाहिए और हाइब्रिड या लार्ज-कैप फंड्स को प्राथमिकता देनी चाहिए.
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एसेट एलोकेशन (Asset Allocation): अपने पूरे पैसे को एक ही जगह या एक ही तरह के फंड में न लगाएं. इक्विटी, डेट और अन्य एसेट्स के बीच अपने पोर्टफोलियो को इस तरह बांटें कि जोखिम कम हो और रिटर्न संतुलित मिले.
सिर्फ पिछले रिटर्न के भरोसे न रहें
अक्सर लोग 'पास्ट परफॉर्मेंस' देखकर फंड चुनते हैं, लेकिन यह जरूरी नहीं कि जो फंड पिछले साल सबसे आगे था, वह इस साल भी बेहतरीन प्रदर्शन करेगा. बाजार की स्थितियां बदलती रहती हैं. इसलिए, निवेश करने से पहले फंड के फंड मैनेजर की रणनीति, उसका ट्रैक रिकॉर्ड और फंड हाउस की साख को भी जरूर जांचें.
अनुशासित और दीर्घकालिक निवेश
म्यूचुअल फंड में सफलता का सबसे बड़ा मंत्र 'धैर्य' और 'अनुशासन' है. एसआईपी (SIP - Systematic Investment Plan) के जरिए हर महीने एक निश्चित राशि निवेश करने से बाजार के उतार-चढ़ाव (Rupee Cost Averaging) का फायदा मिलता है. इसलिए, किसी भी अफवाह या शॉर्टकट से बचने के बजाय अपने वित्तीय सलाहकार की मदद लें और सोच-समझकर ही सही फंड का चुनाव करें.